法院“预重整+重整”助困境房地产企业万隆·澄月湾“破茧重生”

西塞山区法院

召开黄石市万隆房地产开发有限公司第一次债权人会议

“感谢政府和法院，通过‘预重整+重整’，给了我们企业一次重生的机会”，2024年1月16日，在万隆公司破产重整案第一次债权人会议顺利结束后，该公司负责人紧紧握住法官余思橙的手激动地说到。

近日，西塞山区法院首次运用“预重整+重整”模式，帮助一房地产企业在经历了7个月的“生死渡劫”后破茧成蝶，实现了转型重生之路。

一波三折，资不抵债危机四伏

黄石市万隆房地产开发有限公司（以下简称万隆公司）成立于2007年10月。2011年3月30日，万隆公司通过拍卖竞得位于黄石市西塞山区环湖路22号地块土地使用权，拟就该地块开发建设项目定名为“万隆·澄月湾”，但因拆迁遗留、高额债务、信用危机等问题的影响，导致该地块迟迟未能动工。万隆公司出现明显资不抵债状况，负债2.6亿余元，债权人350余名，多起诉讼案件进入执行，大量资产被法院查封、冻结，同时还牵涉到两百多户拆迁户拆迁安置补偿问题，群体性信访事件频发，各方矛盾突出激化。

2022年，先后5名债权人在申请执行万隆公司财产过程中，向法院递交“执行转破产”申请，但因顾虑一旦该公司重整失败进入破产清算，公司财产在优先向拆迁户等债权人清偿后，众多普通债权人将血本无归，申请人在此压力下又纷纷与债务人达成和解及还款协议，陆续撤回申请，导致万隆公司一直无法正式进入破产程序，公司债务危机因项目停滞而越陷越深。2023年6月，万隆公司无奈向西塞山区法院申请破产，但法院在收到破产申请书的次日，几十名债权人就将“不同意万隆公司进入破产”的联名请愿书递到了承办法官手中，案件再次陷入僵局。

绝处逢生，府院联动迎来转机

“ 基于重整的不确定性和破产程序的不可逆性，案件一旦进入正式破产重整程序，将会有重整失败转入清算的风险，届时所有债权人将损失巨大，在外漂泊多年的拆迁户无法安置，其他普通债权人也无法得到清偿，矛盾将会更加激化。 如何为公司寻找一条重生之路，实现债权人、债务人利益最大化？是我们面临的最大挑战。”余思橙说道。

收到申请后，该院破产审判团队及时调查了企业资产、负债情况以及目前的经营状况， 经充分研判，认为通过预重整程序尝试司法招商，化解债务危机，是解决困境的最佳方案。因该案还涉及到两百多户拆迁户民生问题，区委、区政府对环湖路22号地块历史遗留问题高度关注、重点督办。

专题联席会上，区法院汇报关于该案相关情况

为保证该案顺利进行，该院紧紧依靠府院联动机制，一体推进破产重整工作重点、难点问题的解决。依托区委、区政府成立的工作专班，发挥政府在预重整中组织协调、维稳处置、招商引资、政策帮扶等方面的作用，并多次参加区政府召开的专题联席会议，坚持司法引导、行政保障、市场处置的原则，就平衡各方债权人利益，协调相关部门支持预重整工作等进行磋商。同时，法官耐心向万隆公司及其广大债权人解释宣传预重整的制度优势，强调其能够充分发挥庭外重组试错功能，引导万隆公司向法院提出预重整申请，并得到了多数债权人的理解与支持。

法官和社会中介机构负责人到社区与拆迁户代表沟通预重整事项

2023年6月25日，该院决定对万隆公司进行预重整，并指定第三方社会中介机构加入西塞山区政府专门成立的清算组，由清算组担任万隆公司预重整管理人，招募投资人，并帮助万隆公司拟订《预重整计划草案》。在府院积极协调和努力下，债务人、债权人包括广大拆迁户都积极参与、配合预重整工作。管理人通过引入共益债资金重整模式成功引进投资人，并与其签订投资协议。投资人承诺以“共益债+托管”的方式向万隆公司投入6000万元项目启动资金，帮助万隆公司重启“万隆·澄月湾”项目的开发建设。至此，曾经债台高筑的企业迎来了转机。

突出重围，预重整转重整

焕发生机

预重整临时债权人会议召开前夕，法官与预重整管理人共同到社区向拆迁户说明讲解预重整计划草案ingFangSC-Light;">

ingFangSC-Light;">2023年12月5日至10日，该院成功召开万隆公司预重整临时债权人会议。经过5天时间的网络投票，会议最终表决通过了《预重整计划草案》，高效完成企业破产预重整前期工作，为预重整转重整打下坚实基础。2023年12月12日，法院裁定受理万隆公司重整申请，终止预重整程序。得益于预重整工作的充分有效，案件进入重整程序后，进程明显加快。

一债会期间，为方便该地块拆迁户，在澄月社区开设了观看网络会议的分会场现场

ingFangSC-Light;">2024年1月16日，该院通过线上模式顺利召开万隆公司重整案第一次债权人会议，会上管理人提请债权人会议审议并对《重整计划草案》进行了分组表决，债权人会议适用了湖北省高级人民法院最新发布的《关于规范破产案件预重整审理服务经济高质量发展的工作指引》规定的表决规则，各表决组均高票通过了万隆公司重整计划草案。2024年1月17日，根据万隆公司管理人的申请，法院裁定批准万隆公司重整计划，终止重整程序。

ingFangSC-Light;">至此，这个深陷债务危机的公司实现“破茧重生”，按照重整计划，拆迁户债权、职工债权、税收债权等优先债权将获得100%清偿，普通债权亦能得到一定比例的清偿。

ingFangSC-Light;">经过6个多月的预重整后，该案从正式进入破产重整程序到重整成功仅仅用了36天。预重整期间进行的债权审核、审计评估、重点资产摸排以及重组模式协商确定等重要阶段性工作成果，均在重整程序中得以沿用，有效缩短了债务人进入庭内重整程序后的审理时长，在极大降低企业涉诉成本的同时，也最大限度地保护了拆迁户的安置补偿权益和其他债权人的利益，实现多方共赢。

ingFangSC-Light;">本案系《湖北省高级人民法院关于规范破产案件预重整审理服务经济高质量发展的工作指引》出台前后，西塞山区法院首次尝试通过“预重整+重整”模式办理破产案件,实现了“最优解”。该起预重整转重整案件的妥善解决，是该院保障民生大局、服务市场主体、优化营商环境的有益尝试和实践创新。

ingFangSC-Light;">下一步，西塞山区法院将继续发挥破产审判职能，协调各方力量，切实保护债权人合法权利，精准护航企业发展，为优化法治化营商环境和西塞山区经济发展提供有力的司法保障。