历史的进程里,过去支配着现在; 历史的书写里,现在支配着过去。 ——钱锺书《宋诗选注》香港版序言,大陆出版时被删除。 最近有几件事,很能代表时代特征。可以看做是历史大叙述之下,鲜明的反映了微观细节的事实。 1 第一件事,是著名经济学家,再次被群嘲。 这两天,刘煜辉在一次策略会上分享观点,被刷爆了。
刘煜辉被称为国内有真才实学,能讲真话的宏观经济学家之一。 但是很显然,这一篇讲话,被群嘲了。
这是留言中,点赞排名第一的截图。很显然,至少从表层的意义上,这意味着同意这个留言的读者最高。 这时你会发现,此刻所谓的经济学家,不管有多红、有多著名,现在看起来似乎还没有普通读者懂得多。 比如说,任何一个普通人,都能在留言里挥斥方遒、指点江山,总结出眼下经济大势的核心问题,甚至连该如何救的药方都开好了。 但问题是,问题既然这么简单明白,普通人都知道,那么集中了所有精英的决策层为什么就不知道呢?又为什么不这么做呢? 这也很好解释,那一定是被既得利益者给阻止了。 伪知识+阴谋论,这就是眼下基层民众最擅长的思考方式。 报告有价值,但是很不幸,它撞上了一个民怨的时代。 毋庸置疑的是,民怨时代也正是经济下行时期的产物之一。 民众的怨念可以怼天怼地,任何人只要敢露头,肯定就会被怼。 就算是宏观经济学的创始人亚当斯密复活了,也一定会被怼的体无完肤。 没办法,民怨需要一个出气口,不敢往上怼,对不起,那你就忍一忍。 2 第二件事,也是最近触动比较大的。
就是,所谓的深圳迎来了集体性退房潮。 根据我向米宅深圳同事大渔老师的求证,集体退房潮这件事是胡说八道的。 事件是假的,但这里面所酝酿的情绪却是真的。 这一波小阳春,三大一线,最拉胯的就是深圳。 而那些已经压抑了好几年的人,却一直在等着深圳楼市反弹,好出手解套。 结果等啊等,北京上海都迎来了春天,成都合肥杭州都迎来了行情,甚至北方城市郑州都触底反弹了。 但只有深圳,还趴在窝里,动一下都不愿意动。
有的数据是深圳成交了4900套,不管多少套吧,这不重要。 重要的是这个数据,不管3900套还是4900套,都太低了,直接扼杀了数万投资客的离场计划。 也就是说,这一波,深圳投资客很可能会跑不掉了! 从全国局势来说,这一波小阳春,有一个很诡异的地方。 以往,当每个城市的成交量在突破一个临界点的时候,价格就会出现抬头上升。 这就是所谓的量在价先。 但是,这一次,量起来之后,价格不但没有起来,反而更低了。 以往,当每个城市的成交量起来之后,随着价格上涨,撤牌的人会增多起来,因为大家会赌上涨预期,并在预期之下,撤牌惜售等价格涨到自己满意的点。 这就导致价格越涨,挂牌房源越少。 但是,这一次,在量起来之后,价格不但没涨,反而跌了。挂牌不但没少,还更多了。
这是北京米宅的同事北城稿子中写的数据: 3月份北京二手房的成交量达到22192套,环比2月15316套,上涨44.89%; 但再看价格: 3月北京的二手房均价为60801元/平米,环比2月均价60942元/平米,下跌了0.23%。 越卖越跌! 价格之外,另一个反常现象——二手房源的挂牌量,整个三月份开始猛增。
比如说上海,上海楼市的枯荣线,大概是15000套,阳春线大概是20000套。 也就是说,当成交量过了15000套的时候,行情就开始启动了;当过了20000套的时候,市场就会进入量价齐升。 而在刚过去的三月,上海的成交量是24000套,这是上海过去20个月以来最好的数据。 诡异之处是,成交量的上升对价格并没有产生多少影响,但让整个上海楼市的二手房挂牌量却突破了10万套。
并且在拆解这些数据之后,你会发现一个事实,这一波城市行情,基本都集中在外围版块。 杭州3月的二手房成交刷新纪录,突破了1万套。这是过去两年来最好的数据。 但是在我们拆解之后,你会发现,这1万套成交中,60%是集中在单价2万-3万,总价在300万;面积段60-90平平的刚需户型。 想都不用想,这些房源,基本都是外围版块。 上海3月成交24000套,但是在拆解之后,你会发现数据更夸张: 总价400万以下的房源,占据了88%; 总价300万以下的房源占了61%。 想到不用想,这些低价的刚需盘,大部分都会是非常外围的版块。 2月底在深圳调研的时候,看到一个数据,在截止到2月深圳所挂牌的40454套二手房中,龙岗所占最多,有11039套。 龙岗是深圳的边缘版块,是外地投资客买入深圳的集中片区。因为总价低,资金成本也低。 大多数投资客的想法是,入手低总价版块,赌大盘普涨,从而产生暴击。 但是谁都没有想到,楼市再无普涨,只有越来越陡峭的分化,他们被套牢到不能再牢。 所以,对于春节之后的这一波行情,他们成了最开心的人。 在被压了四五年后,终于有机会出手了。 就算是降价,让利,也要跑,因为错过了这次机会,可能会被永远套牢了。 拿在手里持有的每一天,就是资金成本沉重的一天。 甩出去了,才是止损。 所以才会成交量越大,价格越降。 底层逻辑在于,出逃情绪堆积之下的疯狂甩货。 这就是这一波国内楼市的最真实情况。 和市场回暖无关,和前几年的投资积压息息相关。 一线的远郊和环一线,正在成为中产陨落的修罗场。 这终将成为最残酷的现实! 干货放在最后! 那么,今年的楼市还能不能买? 能,必须能!因为今年是新班子的第一年,也是在两年持续下行后,经济必须大举提振的一年,原因没有别的,因为这是政治任务。 而在这其中,身为压舱石的楼市,终将肩负起重任。
但是,问题在于,楼市能买,但坑更多。一不留神,可能就会变成负资产,变成沉默成本。 |